這篇是交易觀念的最後一篇文章，把這三篇提到的想法結合起來，便能對「交易」這個行為有正確且全面性的理解。上次提到了盈虧比的重要性及和交易頻率之間的關係，這篇要講的是面對市場和交易行為的正確期望。
什麼是「正確期望」？白話來說就是不要對市場抱持不切實際的幻想。
例如拉開周線圖看到歐元距離周線級別的壓力還有700點，就去期待今天做多明天突然宣布什麼大消息，一天達到700點獲利；或是用了一個勝率50%的策略，去期待可以連勝20次把本金翻個5倍10倍；或是進一步來說，配合前面提到的盈虧比，我們都知道盈虧比越高越好，但若我們設定的目標獲利過高，或是超出操作的時間架構之外，那也是不切實際的幻想。
舉個例子，假設我們在1H (1小時K線)的時間架構下操作GBPUSD，這個幣別20根K線的ATR是30點，要是我在這個架構下做了一筆交易，希望用30點停損想去換90點獲利，也就是去期待一筆交易的走勢可以一次超過這個幣別在這個架構下的3倍ATR，只為了做到我想要的3倍盈虧比，這種在架構內對波動幅度的過度期待也是不切實際的。即使真的超過了，那只代表這個走勢有很大的可能是在更高的層級下發生的，不代表這樣的盈虧比設定是合乎邏輯的。
ATR計算方式｜Average True Range
ATR為Average True Range的縮寫，即平均真實波動幅度，計算方式為
1. K線的最高價減最低價
2. K線最高價減上一根K線收盤價的絕對值
3. K線最低價減上一根K線收盤價的絕對值
這三個數值當中最大的值，便是True Range (真實波動幅度)，而ATR便是取幾根K線的真實波動幅度的均值，也可以當成是這段區間的平均波動
也就是說，並非這些事情在金融市場完全不會發生，而是發生機率非常低，去期待這種幾乎不會發生的事，只會讓你養成錯誤習慣，下意識去賭不太會發生的事，而忽略交易的本質是什麼。
綜合前兩篇的觀念和思維，我們大概可以整理出一套面對市場操作時從無到有的正確思路：
- 先確定下來自己要做順勢還是逆勢
- 透過技術指標、K線型態或是支撐壓力判斷，思考哪個地方可以滿足相對簡單操作
- 判斷這個要操作的條件當中，達到怎樣不如預期的走勢要認錯 (停損)
- 在操作的時間架構下設定合理的獲利目標，檢視盈虧比是否夠大，是否值得操作
- 上述四點都能好好做到之後，去檢視放大盈虧比的可能
這是法人在訓練一個沒有經驗的交易員的簡易版流程，困難點在於要時時去省思自己的行為是否滿足這些鐵律，有沒有獲利幾次之後開始忽略這些重要的觀念，開始胡亂操作；或是沒辦法獲利的時候，因為怕賠錢又跳回去追求勝率的錯誤之路。若每次交易能做到這個思考流程，反覆檢視，長期下來要賠錢的機率非常非常低。建立好正確的觀念之後，我們就要正式進入，如何透過一些技術指標或K線型態，去尋找順勢和逆勢操作中的相對簡單操作。
25歲離開法人交易室開始專職交易，隨後至倫敦取得數學金融碩士，並合夥在中國獲首投2.5億資金發起私募對沖基金，以股票、外匯及原物料配對交易，產出超過60%年報酬。精通技術分析、資金管理、曝險部位及策略管理、交易心理學。熟稔法人交易室策略，相信透過正確專業訓練，任何人都能在金融市場獲利。
【經歷】
前證券自營交易員、前投信交易員
前英國對沖基金外匯交易員
前中國多重資產對沖基金經理人
金融風險管理師 (Financial Risk Manger, FRM)
英國數學金融碩士
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